Ano:2013Banca:Centro Brasileiro de Pesquisa em Avaliação e Seleção (CEBRASPE/CESPE)Órgão:Banco Central do BrasilProva:CEBRASPE - 2013 - BCB - Analista - Área 4 – Contabilidade e Finanças
Considere que exista um ativo composto m com retorno perfeitamente negativamente correlacionado com U´(ct+1), de modo que U´(ct+1) = γzmt, para algum γ > 0. Nessas circunstancias, E [zit] = rt + β [E[zmt ! rt]], em que
Figura do enunciado (recorte da prova original)